余則成本是重慶軍統(tǒng)的外勤，后隨上司呂宗方（共產(chǎn)黨地下情報(bào)人員）前往南京汪偽政府刺殺叛徒李海豐。不想余則成獨(dú)自完成任務(wù)后身份暴露，被追殺，危急之時(shí)被共產(chǎn)黨救下。得知軍統(tǒng)特務(wù)頭子為運(yùn)送私產(chǎn)向日本人提供軍火，余則成失去了對(duì)國(guó)民黨的信任，加上未婚妻左藍(lán)的影響，余則成決定秘密加入共產(chǎn)黨，并返回重慶進(jìn)行潛伏。余則成作為英雄被授予嘉獎(jiǎng)，并被派往軍統(tǒng)天津情報(bào)站（后改名為保密局）工作。經(jīng)過巧妙的周旋和數(shù)次化險(xiǎn)為夷，余則成先后除掉了情報(bào)站行動(dòng)隊(duì)隊(duì)長(zhǎng)馬奎、情報(bào)處處長(zhǎng)陸橋山等人，并升任副站長(zhǎng)。解放前夕，滿懷期待的余則成卻被站長(zhǎng)硬拉到了臺(tái)灣，繼續(xù)潛伏。