船艙爆炸，紀父倒斃在血泊中，紀悲痛不已，誓言要報血海深仇，但要避開峻的追殺，暫時隱居一個時期。

峻在上海的勢力日漸鞏固，為鏟除後患。下令捕殺紀。同時峻亦要向力炫耀實力，表示在上海正爭得重要席位。

在一次地皮拍賣會上，峻以銀彈政策，粉碎丁力要拓展物業的計劃，社會人士對峻的突起亦另眼相看。

力也認為峻會威脅他在上海的地位，盈提議搜集峻販毒證據，使他身敗名裂。可惜，唯一的證人已死，盈只有向其家人追查證據。

幾經艱苦，盈終查得峻的販毒證據，交由巡捕房處理。怎料峻卻神通廣大，他派人火燒巡捕房，毀滅了所有證據，盈與力亦無可奈何。

另－方面，紀已很潦倒，終日流連貧民窟，所謂虎落平陽被犬欺，當地的流氓亦肆意凌辱他，而紀經過幾次劫難後，性格也變得沉默寡言，再沒有昔日少年得志的氣焰了，但他內心卻始終藏著復仇的念頭。

一次，紀與流氓大打出手，并搞出命案。