相繼兩次的泄密都不出二十四小時，這表明在國民政府的高層隱藏著奸細。五號特工組調來了參加軍事會議的檔案，很快，他們注意到黃浚有可疑之處，便秘密跟蹤。 幾天后，廖雅權和日本大使在玄武湖接頭，不一會，黃浚也來了。這個情況被秘密跟蹤的歐陽和馬云飛拍下了。可是，一個意外的情況卻使暗中監視的馬云飛暴露了！ 當夜，一個殺手翻進了馬云飛的房間，對他連開三槍！ 兇殺案立即引起了轟動，竹內云子也松了一口氣。可是她卻不知道，這個現場是假的，她的陰謀早在五號特工組的預料之中。

為了掌握進一步的證據，歐陽劍平故意讓戴笠放出“明天委員長要去中央大學演講”的假情報，以誘捕竹內云子上當。同時，他們在日本大使館的舞會上，何堅調換了黃浚交換情報的那頂紫色禮帽。 證據確鑿，三個地點同時展開了對竹內云子、黃浚、黃晟的抓捕行動！但是，凇滬會戰卻以中國軍隊的失敗結束了，上海淪陷！