余志鑫在秋野的利誘下，將江海洋的身份與手槍隊的杜凌云、張大器的關系出賣給日本人。

秋野為了收買上海大亨之一顧成獻，讓北川給他送去了金條。但老謀深算的顧成獻并不買賬，只交代黃文軒靜觀其變。

江海洋與龍先生暗自聯絡了于先生，說服了吳宗道保持中立，將準備工作全部做好之后開始了行動。龍先生與江海洋約定，手槍隊負責刺殺秋野，龍先生負責將巨幅刺繡掉包。

秋野最終親自出馬，以重金利誘顧成獻，得到好處的顧成獻賣身成為日本人的走狗。

此時的手槍隊已開始行動，杜凌云按照計劃打昏了參加博覽會的一名外國人，自己裝扮成他的樣子準備混入會場。