吳克忍對林峰仍有猜忌，鄭潔跟著林峰一起去了。李劍將老魏殺死，王書理送他出城，在肖虹幫助下躲過了憲兵的盤查。氈帽在酒樓上向林峰開槍，被余徳水抓獲。老魏被殺，姬越和吳克忍在老魏遺留下的皮箱里發現了一張香港花旗銀行的賬單，心生疑惑，決定去老魏家開展進一步的搜查。  在老魏家，姬越和吳克忍發現了老魏出賣軍統情報來換取暴利的事實，吳克忍決定向蔣介石告發，被鄭潔阻攔。審訊室里，余德水對抓捕的共黨馬見進行嚴刑拷打，要馬見說出幕后指使他殺林峰的人，馬見表示要自己寫下來，卻拿筆傷了吳克忍，林峰制止鄭潔對馬見開槍。  藍金枝告訴秦思成，查到了縣里的監獄中關押了一個名叫王毅的犯人，并決定讓紅梅幫助王嵐找哥哥，以此來考驗紅梅是否適合走上革命道路。戴笠的秘書給鄭潔發來了電報，鄭潔將電報拿給了吳克忍，吳克忍知道了中統有人在倒賣軍火的秘密，要求鄭潔帶林峰去密室等候戴笠電話，并告知鄭潔在獲取“高爆炸彈”情報問題上，要把功勞讓給林峰。