《松花江上》演出成功，此時，日軍突襲宛平，歐陽在舞臺上慷慨陳詞時，國民黨特務前來逮捕紅菱，共產黨員謝團長出現為大家解圍。日本人龜田預謀讓手下傷害紅菱以逼迫歐陽停演話劇，幸好謝團長及時出現救了大家。司徒浩請子坪等人回自己的公司，子坪拒絕。日特為破壞話劇演出而在劇場安裝炸彈，小丁被炸死。小丁在臨死前囑咐歐陽去找地下黨員齊老板。