求嫂一家三口被害，忠信分析說是被殺害洪飛的人滅了口，他還說兇手心思縝密，他先殺洪飛嫁禍給青月，再嫁禍給金生，這個(gè)兇手應(yīng)該和金公館被襲的主使是同一個(gè)人。正這時(shí)，包打聽從外面急急忙忙的趕回來說，龍商社和尚武堂當(dāng)街血拼死了很多人，這讓青月和忠信同時(shí)想到了一個(gè)人——丁力。

龍商社和尚武堂在日本人的挑撥下在上海灘重燃戰(zhàn)火，龍商社有備而來人數(shù)和武器都占了上風(fēng)，還劫了尚武堂的一批軍火。丁力行事非常謹(jǐn)慎沒有人知道他躲在哪兒，金生下令先除掉主事的丁威，引金生出來。青月找到阿三，他幫忙查找那批死士的下落。青月回到巡捕房見包打聽他們對(duì)外面火拼的事不聞不問，非常生氣，于是拉著包打聽出門查案。

包打聽給欣欣孤兒院的孤兒們捐了很多善款，原來包打聽也是在欣欣孤兒院長大的。忠信在求嫂家附近碰見過林仙，并且發(fā)現(xiàn)她衣服上的扣子少了一顆，他找到林仙想查看她衣服上的扣子跟求嫂手里握著的扣子是否一致。心思縝密的林仙早已將扣子全都換掉，忠信經(jīng)過對(duì)照發(fā)現(xiàn)兩顆扣子完全不一樣，反而被林仙奚落了一頓，他狼狽的逃了出去。

骷髏頭和大傻一直對(duì)樂翰風(fēng)不服，兩人先后跟督察長請(qǐng)了長假，跟蹤翰風(fēng)伺機(jī)報(bào)復(fù)，沒想到反被翰風(fēng)帶人狠狠的打了一頓。龍商社和尚武堂摩擦不斷，害得大家人人自危。青月和包打聽看見金生的車被龍商社的人襲擊，當(dāng)青月趕到時(shí)，龍商社的人已經(jīng)全部被殺死，青月在死者的傷口上找到了日本忍者的暗器。

金生到櫻花別墅找山崎買軍火，山崎為了能讓日本的三清公司壟斷內(nèi)河的水運(yùn)，向金生提出收購他的輪船公司。金生指出山崎收購自己輪船公司的關(guān)鍵不是為了賺錢，他們是想控制整個(gè)長江流域，到時(shí)候他們的隊(duì)伍就可以長驅(qū)直入。金生答應(yīng)山崎自己回去先跟財(cái)務(wù)評(píng)估一下輪船公司的價(jià)格，但是必須先把武器賣給自己。

青月和包打聽監(jiān)視櫻花別墅，卻看見金生和大口從里面走了出來，青月見門口停著兩輛卡車，她摸上去看見卡車?yán)镅b滿了軍火。青月將偵查到的情況講給忠信聽，忠信覺得千頭萬緒無從下手，無奈只得從白露被害的案子開始一點(diǎn)一點(diǎn)的往下捋，忠信推斷殺害白露的日本人和襲擊青山的那群忍者是一伙，而金公館遇襲案是丁力派人干的。小白領(lǐng)傻蛋偷偷跑出來看電影被阿三看見，阿三以為傻蛋是青月，偷偷跟在他們后面，小白發(fā)覺有人跟蹤讓傻蛋殺掉他。