生性玩劣的青蛇戲弄薄情漁郎，引來道行高深的白蛇好心阻攔。小青不服管教，呼風喚雨致使水患成災。白素貞收拾殘局，并將她縛住，鎮于湖底。 白素貞得到觀音大士所賜的仙丹，并被指引去劍冢求來兩把“姊妹同心”的仙劍。

觀音大士告訴白素貞，何時兌現了放出小青的諾言，便來“半步多”點化她成仙。 三百年后，前往寶芝堂學徒的書生許仙，因欠下大胡子刀客八兩的銀子，被帶到“半步多”…… 白素貞信守諾言，放小青出世。年輕和尚法海追妖到此，白素貞從法海手中救回小青，小青心服口服，甘愿追隨白素貞，以姐妹相稱。一心成仙的白素貞帶著小青，來到了“半步多”…… 小青窺探到龍王夫婦因私怨而躲避天令不肯降雨。她盜得令牌，準備與白素貞一起為百姓行雨。