楊玉環與玄宗在宮中過著如同新婚夫妻一樣的生活。同時，也是音樂上的知音。玄宗奏樂，楊玉環起舞，合作默契。李林甫見風駛舵，知道楊玉環已成新寵，立即獻上南詔進貢的百羽裙。楊玉環穿上此裙，為玄宗獻舞。玄宗將此舞曲賜名為《霓裳羽衣曲》。 安祿山在邊疆大肆收買各方勇士，組成自己的曳落河（健兒）。對屬地的百姓卻扣其妻女，讓其用珠寶來贖人，以聚斂錢財。李林甫在家辦公，命人精減上表的數目。楊慎矜上報李林甫，華山發現金礦。但李林甫卻讓楊慎矜去讓李適之上報玄宗。朝上，李適之上表華山發現金礦，但李林甫諫言說華山是玄宗命脈所在，不能開采。玄宗認為李林甫說的有理，又命李林甫主持人材考試，李適之失寵。 李適之下朝后，將李林甫之計告訴高力士，并對高力士說要提醒玄宗。高力士未表態。江上，韓朝宗、王昌齡、孟浩然與李白偶遇，江上四美會聚，李白做詩送欲往揚州的孟浩然。席間，韓朝宗說起朝廷人材考試，并愿向賀知章舉薦李白。李白應允前往。斗雞園，玄宗與女道士楊玉環同坐同樂，引得眾人側目。玉瑤來長安，玉環立即到驛站接她。兩姐妹說話，玉環言詞間盡是對玄宗的愛。但是玉瑤卻擔心玉環的未來，并說要為玉環討封。第二日，玉瑤入宮見玄宗，其間玉瑤婉轉地向玄宗為玉環討封。玄宗哪能聽不出來。玄宗讓兩姐妹放心。賀知章回家，看到李白留詩與拜帖，立即命家仆都去找李白。在酒肆中，李白正在獨酌，賀知章過來搭腔。經酒肆女店主的介紹，李白才知是賀知章。二人遂成忘年交。二十五集 為封楊玉環為妃,玄宗為壽王瑁挑選了一位新王妃。壽王俸旨完婚。安祿山進長安，硬闖李林甫的宰相府。向李林甫獻上貓眼石，可李林甫不收，讓安祿山將其送于虢國夫人楊玉瑤。楊玉環正式冊封為貴妃，皇子、命婦、大臣們各懷鬼胎。安祿山晉見，又裝傻又充愣，逗得楊玉環、玄宗忍俊不禁。最后還下場與楊玉瑤跳一段胡旋，引得群臣與皇室都笑了。 楊玉環領舞跳了《霓裳羽衣舞》，玄宗為此舞深深傾倒。李林甫嫉賢妒能，卻狡辯道“野無遺賢”。四川，楊家收到玉環被封妃的消息。楊家人被接入進京，均被封官爵。賀知章與李白這對忘年交，月下對酌。賀知章嘲笑李林甫，卻對這樣的小人無能為力。說出了歸隱之意。二十六集 賀知章離席后，李白月下獨酌，呤出那首《月下獨酌》。玄宗被楊家人圍得鐵桶一般，玩牌之間，一句戲言被虢國夫人強著封了楊國忠為支度郎。楊玉環說想吃鮮荔枝，楊國忠便想出了荔枝使的辦法，玄宗應允。韋堅多次求見玄宗，要求玄宗駕臨廣運渠。玄宗接見，并要求嘉獎韋堅。李適之回曰，李林甫要是知道一定要嫉恨韋堅。楊慎矜將此報告打到了李林甫的耳朵里。李林甫預言，玄宗不會容不下宰相的專權，而最容不下的是自己的兒子奪權。 長安牡丹花開，楊玉環說不想聽舊曲。玄宗想起李白，讓其做新詞。在灑肆中，李白懶醉如泥。玄宗想起李白還是布衣無法入宮，立即封正三品。醉仙李白被抬入宮中沉香亭。李白命高力士脫靴子，玄宗又親自為其調羹，楊玉環為其研墨。李白做出《清平調》三首，玄宗命李龜年立即譜新曲。李白借此機會要上言國事，卻被玄宗勸阻，說詩人應超凡脫俗。當《清平調》上演時，李白脫下御賜錦袍，云游四方去了。 安祿山將邊境的平民殺死，冒領戰功。王忠嗣得知后，通知哥舒翰，并親自進京上報。玄宗為求長生之道，求問山人張果，張果“口吞蓮花”，大放假話,連一旁的高力士都聽不下去了。玄宗卻信了，并認為真的有仙草神藥。牛仙客為安祿山請功，玄宗封安祿山為范陽節度使。花園中楊玉環與楊玉瑤邊走邊聊天兒。巧見到太子妃韋氏與張良娣，聽見二人詬病楊玉環，嘲諷楊玉瑤。二十七集 楊玉瑤聽到韋氏妃與張良娣嘲諷自己，要借楊玉環之寵去向玄宗告狀，被楊玉環勸阻。夜間，楊玉瑤在床上向楊國忠說了此事，楊國忠揚言要為楊玉瑤出氣。楊玉環去上香，偶然遇見壽王一家。玉環對壽王吐露自己在宮中的苦處，壽王卻急急地走開了。王忠嗣將軍入長安，先到太子宮中，向太子亨言明安祿山殺良冒功的事。太子黨眾臣向王忠嗣說了現今長安的政局。 楊國忠當了支度郎，向各地大肆搜刮金銀珠寶。楊玉瑤硬拉著玄宗來看楊國忠的支度郎的功績。看著滿庫的寶物，玄宗要給楊國忠嘉獎。楊國忠乘機將太子妃與張良娣背后議論的楊玉環的事告訴玄宗，并牽連太子。玄宗心中不快。楊國忠帶著厚禮去拜訪李林甫，李林甫態度冷淡，言帶譏諷。王忠嗣到相府報告安祿山殺良冒功一事，被李林甫借故拖延。 王忠嗣走后，李林甫命楊慎矜盯好太子一黨。王忠嗣無奈只好又去見太子，卻不想早就被楊國忠盯上了。楊國忠立即到李林甫處報告此事。李林甫命吉溫帶兵盯好太子府，自己去找玄宗告太子的狀。太子、李適之、韋堅、王忠嗣等密議共參李林甫。就在此時，重兵包圍太子府，玄宗親到太子府，問罪太子亨。太子黨拼死要參李林甫，被玄宗駁回。玄宗回宮，心緒不安，無法決定要如何處置太子。不由來到寧王故處，念出當年寧王告知過的那首“種瓜歌”。高力士因當年三皇子之事心有內疚，為太子亨求情。玄宗依言，寬恕太子。李林甫不依不饒，借機要把楊慎矜與吉溫提升。 朝上，李適之等均被貶出京。楊國忠被提升，補了李適之等的空缺。安祿山入京，李林甫讓安祿山小心。安祿山感激不盡。長安城外，李適之、王忠嗣等與韋堅話別。眾位言來日定要再見。李適之說出讖語。太子府中，太子傷心不已。太子妃韋氏說明日代太子送韋堅，但被張良娣勸阻。安祿山到酈山見玄宗與楊貴妃，獻上太上老君圣像，說是上天降下的。玄宗竟然信了。二十八集 安祿山借獻圣像之機認了楊玉環做媽。并拜見了姨娘，楊國忠卻看不順眼。楊玉瑤與安祿山暗生私情。楊國忠知道后大發雷霆，卻又不能把楊玉瑤怎樣。行宮中，楊玉環對安祿山認母一事覺得不自在。玄宗說這樣是穩住邊疆。安祿山裝做嬰兒的樣子討得命婦與妃子們的歡心。安祿山在臨走之前與楊玉瑤幽會時說出自己要是當宰相定娶楊玉瑤為宰相夫人，而楊玉瑤說除非安祿山當皇帝。 楊國忠接手廣運渠工程，對手下十分嚴厲，除了江作監李岫。因為李岫為李林甫之子。楊國忠極力借此關系，向李林甫獻媚。李林甫一計不成，又生一計。想與楊國忠合力將太子及其黨羽徹底扳倒。楊玉瑤的別墅建成，讓工匠去工部拿錢。楊玉瑤挑三撿四，不肯放賞錢。楊慎矜受命李林甫到韋芝家，假放消息說楊國忠告其玄宗對貶李適之等有悔意。讓韋芝上表為李適之等鳴冤。楊國忠與李林甫、牛仙客合力參倒李適之、王忠嗣、韋堅、韋芝。玄宗大怒，命賜死。楊國忠在下朝后，又補參楊慎矜，玄宗命一并賜死。李林甫終于知道黑手是楊國忠。揚言要與楊國忠算帳，可被兒子李岫出言相勸。旨圣傳下，王忠嗣被逼自刎，李適之被逼服毒。太子府中得到消息，太子亨一籌莫展，太子妃傷心欲絕。 為了保全太子，張良娣出計讓韋氏妃自請離婚避嫌。韋氏妃雖無奈，卻依張良娣之計。高力士為了保住太子亨，來找楊玉環，讓楊玉環說個人情。楊玉環答應，與太子說情，玄宗這才平息了對太子的怒氣。太子府中，太子因韋氏妃被貶與自己的處境而憤懣，李泌求見。太子如沐春風，李泌獻計要“等”。并分析了當前的政局，令太子心安。