唐朝皇帝親自率兵西征西涼。兩軍開戰，平貴先行搶得敵軍糧草，此時公主率軍趕到。公主不忍加害平貴，放他一條生路。高再令平貴打前陣，平貴力斬西涼將軍。唐朝軍隊乘勢進攻，不料皇帝中埋伏，被蓋追殺。危急之時，平貴蒙面救出皇上，自己卻被蓋踢落山崖，生死不明。公主和阿牛各自率人四處尋找。大家紛紛猜測平貴已戰死。此時，寶釧痛苦分娩，生下兒子。