十年后的武昌城。為慶祝立憲大聯合，南北戲班紛紛匯聚。小柳子和海棠所在的戲班也來到武昌。尤小可經營的“江漢大戲院”見天客滿。潤格兒如今已更名為“潤天紅”，在江漢大戲院唱戲。她不時到教堂祈禱，求上帝保佑早日找到爹爹。 黎協領在家中唱堂會，想玩弄海棠，被小柳子阻止，便派四營千總楊海龍帶人去戲院搗亂。小柳子在臺上無法唱戲，幸虧潤天紅救場才得以解圍。曲終人散，小柳子和潤格兒十年后重逢格外高興，回房后又各自回首往事感慨萬千。 尤小可想把小柳子和海棠留在自己戲院里，焦班主請路不平出面說情。