吳士群按照丁默群的安排在船上殺死了阿龍，汪精衛死了，日本人的計劃破產。丁默群將印錢的銅板交給了上官鋒，讓他轉交戴老板，用這來替換金編鐘。日本人得到線索，通過沿江打撈，武田得到了真的金編鐘。丁默群通過印制鈔票擾亂了南京的貨幣市場，武田了解到這個事件可能和丁默群有關系。丁默群開會招集地方將領開會，他給戴笠發電要擇機投靠，他告訴太太洪英不是傭人，是戴笠安排的報務員。武田把監視電臺的車開到了丁默群家的附近，他們發現丁默群家藏了一部電臺。丁默群要蔣介石的手諭，他不想落下汗奸的名聲。日本人破解了電臺的密碼，武田打算暫時不動丁默群，以監視上官鋒的下落。澀谷隊長帶人包圍了歌舞廳，抓大了可疑份子，他們打算先把丁默群抓起來。