胡雙南和日本人合開的煙館被炸，三井故意告訴雙南是達文秀所為，意在挑起他們兄弟兩個人互相殘殺。

達文秀約嚴美云在日軍俱樂部跳舞，偶然間看到武朝元和金仰駒在秘密的商談著什么事情。離開時文秀、美云遭到埋伏，美云為救文秀身受槍傷。

文秀以為此次埋伏的幕后是軍統武朝元，文秀找到武朝元，對峙后文秀相信黑槍事件非朝元所為。達文秀找到胡雙南，見到雙南后，達文秀突然什么都不想說了。

日軍東京總部打電話給金仰駒，了解三井和達文秀、胡雙南做生意的真正目的，實際上是東京總部對于三井行動的屢屢失敗已經開始懷疑，希望金仰駒能夠接替三井，接管上海。