明朝末年，號(hào)稱淑勒貝勒的努爾哈赤征服了建州五部，他一面派兵打擊海西女真，一面全力進(jìn)攻東海野人女真，此時(shí)的努爾哈赤表面上歸順大明，向萬(wàn)歷皇帝朝貢，宣誓效忠，暗地里卻厲兵秣馬，壯大勢(shì)力。

耿京士是武當(dāng)俗家弟子，他帶著師妹何玉燕私奔到遼東黑虎鎮(zhèn)這蠻荒之地，在鎮(zhèn)上的小酒館打工維持生計(jì)，何玉燕身懷六甲。正值天寒地凍的季節(jié)，兩個(gè)人到集市上采買，何玉燕被漁民兜售的查干湖上剛撈上來(lái)的大魚深深吸引，耿京士拿出身上所有的錢買了一小截魚尾，并且承諾等孩子出生以后就離開這里，讓他們母子倆過(guò)上舒心的日子。

努爾哈赤親率大軍向遼東一帶進(jìn)發(fā)，揚(yáng)言五年之內(nèi)要征服遼東大地，十年之內(nèi)徹底收復(fù)大明，努爾哈赤當(dāng)即決定舉辦比武大賽，招募天下勇士擴(kuò)充女真三期軍的實(shí)力，他最忌憚的是全力輔佐大明的武當(dāng)派。凌雪閣閣主金鼎和發(fā)誓要布下天羅地網(wǎng)，如果武當(dāng)派膽敢派人來(lái)比武，定會(huì)將他們一舉殲滅。

何玉燕無(wú)意中看到路過(guò)小女孩手中有一只信鴿，不由地觸發(fā)了思鄉(xiāng)之情，想用信鴿給父親報(bào)平安，女孩讓她抱一抱信鴿，突然一只海東青從天而降，從何玉燕手中搶下鴿子就飛走了，耿京士飛身跳起來(lái)去追，他憑借敏捷的身手和輕功把鴿子救下來(lái)，路人紛紛駐足叫好。

官兵聞?dòng)嵹s來(lái)，認(rèn)出那是霍卜托將軍的海東青，一擁而上要抓耿京士，耿京士不費(fèi)吹灰之力把那些官兵全部打翻在地?；舨吠须S后趕來(lái)，派人張貼了努爾哈赤的牛皮令：二月初二在蘇子河畔舉辦比武大賽，前三甲可以面見努爾哈赤，第一名不但被封金鼎勇士，還可以得到百兩黃金和500頭牛羊的賞賜，耿京士想讓妻子過(guò)得好一點(diǎn)，他不免心動(dòng)了。

正在山上打獵的呼圖安格格收到了努爾哈赤的牛皮令，她剛剛打退了群狼的攻擊，欣然接受了比武的挑戰(zhàn)。雪上飛莫昆同時(shí)到了牛皮令，他躍躍欲試。建州四虎的黑虎，鐵箭和金烏聽說(shuō)了這場(chǎng)比武，他們一起來(lái)找索倫，索倫對(duì)這場(chǎng)比武志在必得。

大明皇帝賜給武當(dāng)派“太玄紫霄宮”的匾額，掌門無(wú)相親自主持了升匾儀式，武當(dāng)?shù)茏酉?shù)前來(lái)參加這一盛會(huì)。沒想到昆侖派的東方曉前來(lái)?yè)v亂，口口聲聲稱要為師父玄真人挽回三十年前的恥辱，三十年前，玄真人來(lái)武當(dāng)派宣戰(zhàn)，無(wú)相險(xiǎn)勝他一籌，玄真人當(dāng)場(chǎng)自刎，無(wú)相反復(fù)講明此事和武當(dāng)無(wú)關(guān)，東方曉卻不依不饒，發(fā)誓要為玄真人報(bào)仇雪恨，任憑無(wú)相苦口婆心勸說(shuō)也無(wú)濟(jì)于事。

東方曉擺開架勢(shì)要和無(wú)相比試，西湖大俠何其武站出來(lái)和他一較高下，兩個(gè)人各自使出絕技，他們互不相讓，打得難分難解，何其武有內(nèi)傷在身，他漸漸敗下陣來(lái)，東方曉不想趁人之危，想等他痊愈了再來(lái)挑戰(zhàn)，何其武傷勢(shì)嚴(yán)重，無(wú)相派無(wú)極去接何玉燕回來(lái)。

外面寒風(fēng)凜冽，小酒館里卻是歌舞升平，獵戶們把酒言歡，耿京士心疼何玉燕挺著大肚子還忙前忙后，好說(shuō)歹說(shuō)才把她勸回家，武當(dāng)派無(wú)極來(lái)酒館，他悄悄跟著何玉燕回家。何玉燕認(rèn)出師叔無(wú)極，激動(dòng)之情溢于言表，迫不及待向他打聽父親何其武的情況，無(wú)極勸何玉燕帶耿京士回武當(dāng)，何玉燕自然求之不得。

耿京士回家給何玉燕送飯，半路上遇到了好兄弟郭璞，兩個(gè)人激動(dòng)萬(wàn)分，郭璞自稱投靠在努爾哈赤手下，化名霍卜托，他發(fā)現(xiàn)努爾哈赤有吞并大明的野心，耿京士想?yún)⒓颖任洌玫劫p金就帶著何玉燕遠(yuǎn)走高飛，霍卜托擔(dān)心努爾哈赤不會(huì)輕易放他走，可耿京士心意已決，不想讓何玉燕跟著他繼續(xù)吃苦。

何玉燕見到無(wú)極以后，心早就飛回武當(dāng)，她和耿京士商量盡快回家看父親，耿京士面有難色，勉強(qiáng)答應(yīng)明天一早收拾行李出發(fā)。夜里，耿京士輾轉(zhuǎn)反側(cè)睡不著，他不想如此落魄回去，想取得比武大賽的勝利之后衣錦還鄉(xiāng)，風(fēng)風(fēng)光光向師父賠罪，耿京士連夜寫了一封信就不辭而別了。何玉燕一早發(fā)現(xiàn)耿京士不見了，她跌跌撞撞來(lái)客棧通知無(wú)極，他們想去阻攔為時(shí)已晚。

轉(zhuǎn)眼到了二月初二，各路勇士齊聚一起參加比武，耿京士奮勇當(dāng)先，很快突破了第一道關(guān)卡，呼圖安，建州四虎和莫昆也當(dāng)仁不讓，他們爭(zhēng)先恐后向下一關(guān)的崖頂進(jìn)發(fā)，無(wú)極匆匆趕來(lái)雪原觀戰(zhàn)。山頂上出現(xiàn)一個(gè)戴面具的黑衣人，他指揮著女真兵士向斷崖開炮，石塊夾雜著雪和冰紛紛墜落，無(wú)極不禁為耿京士捏了一把汗。眾勇士被大炮震落的石塊擊中，他們接二連三掉下山崖，呼圖安失手從斷崖上墜落，耿京士奮不顧身抓住她。