日本侵華的消息傳到廣州，胡部長為穩定人心，要求東商留守廣州，興答應。儀發現華房間鎖匙，看見合照后喚回了記憶。儀請興陪她郊游，興終知道母親已恢復記憶。興突遭人伏擊，儀為救興中槍倒地。聚喜樓亦因戰亂而結束營業，大家各奔前程。晴到潘家找興，興自責令儀枉死，晴對興表示悔改仍來得及，興決心與晴到香港生活。胡發現此事后以高官厚祿引誘興，興認為能讓潘家事業發揚光大，決定暫緩出發。晴在香港等候興，而興多次派人到香港卻找不著晴。日軍正式入侵，廣州與香港亦相繼淪陷……