民國(guó)初年的上海已初具大都市的繁榮，夜生活自然也是熱鬧非凡。著名作家許幼怡不僅作品銷量好，連長(zhǎng)相都是人中翹楚。

許幼怡的好友兼經(jīng)紀(jì)人張晚是一個(gè)風(fēng)情萬(wàn)種又十分圓滑的女人，許幼怡十分信任她。參加活動(dòng)時(shí)，張晚為許幼怡準(zhǔn)備的禮服上出現(xiàn)血色污漬，幸好張晚及時(shí)解決。在慶幸之余，許幼怡懷疑是一向與她不睦的褚會(huì)子干的。即將表演水下求生魔術(shù)的魔術(shù)大師甄善邀請(qǐng)?jiān)S幼怡做自己的助演嘉賓，許幼怡親眼看著渾身綁滿鎖鏈的甄善被放入水池之內(nèi)。黑幕落下后眾人開(kāi)始計(jì)時(shí)，隨著時(shí)間的流逝，眾人開(kāi)始覺(jué)查出問(wèn)題。探長(zhǎng)姜斌高呼著沖向舞臺(tái)，當(dāng)黑幕拉開(kāi)時(shí)，甄善已經(jīng)溺斃在了水池之中。

許幼怡作為目擊證人到警局配合調(diào)查，許幼怡的丈夫周衡來(lái)接許幼怡時(shí)，公正敬業(yè)的姜斌安慰許幼怡不必?fù)?dān)心，從種種證據(jù)來(lái)看，兇手作案的目標(biāo)很明確并不會(huì)牽扯到她。

張晚陪許幼怡回家，許幼怡看天色已晚便安排周衡送張晚回家。風(fēng)度翩翩的周衡不僅有一個(gè)俊美的外貌，他還是交通廳有史以來(lái)最年輕的主任，而他的爸爸更是內(nèi)政廳部長(zhǎng)級(jí)的官員。

周衡久久未歸，等待著的許幼怡翻看了讀者來(lái)信，有一封粉絲來(lái)信竟指證周衡有秘密情人一事，心思細(xì)膩的許幼怡懷疑起來(lái)，這時(shí)周衡帶著一身煙味回來(lái)了，許幼怡在周衡的外套上什么蛛絲馬跡都沒(méi)找到。

許幼怡和周衡邀請(qǐng)朋友到家里做客，席間香水與香煙的碰撞讓許幼怡想起一事，她在家門口看見(jiàn)了幾根周衡的煙蒂，但周衡卻說(shuō)自己是在修車店抽的煙，周衡吸煙似乎是為了掩蓋香水氣味。

許幼怡將粉絲寫信的內(nèi)容告訴給了張晚，她還說(shuō)自己懷疑褚會(huì)子，因?yàn)轳視?huì)子和周衡曾是校友。張晚希望許幼怡認(rèn)清，許幼怡現(xiàn)在的名氣中也有周家的助力。同時(shí)張晚勸許幼怡不要疑神疑鬼，她還主動(dòng)表示自己會(huì)幫許幼怡查明真相。

張晚送走許幼怡，周衡便下了樓，原來(lái)周衡真的有一個(gè)秘密情人，這情人就是張晚。周衡擔(dān)心東窗事發(fā)，得到許幼怡信任的張晚并不在意，反正她說(shuō)什么，許幼怡都會(huì)相信。

周衡陪許幼怡到照相館拍照，這組照片要用做滬上麗人的宣傳照。心里藏不住事的許幼怡不愿意搭理周衡，張晚一邊跟周衡調(diào)情，一邊調(diào)節(jié)兩人的氣氛。

照相館不僅品味獨(dú)特，連老板嚴(yán)薇都與眾不同。她雖是年輕女性卻沒(méi)對(duì)周衡透去一絲關(guān)注，而且會(huì)周身冒著拒人千里的寒氣。一絲不茍的嚴(yán)薇嚴(yán)肅而認(rèn)真的拍攝照片，張晚提出要拍一張三人合照，她趁著許幼怡不注意時(shí)挑逗周衡，嚴(yán)薇果斷拍下了兩人的舉動(dòng)。事后張晚拿錢給嚴(yán)薇暗示她不要生事，嚴(yán)薇未置可否。

化妝時(shí)許幼怡想要留下一套新的口紅，不知情的張晚直接拿著新口紅當(dāng)筆使用，雖然許幼怡沒(méi)有多說(shuō)，但她心里還是覺(jué)得不舒服。

訪談時(shí)記者向許幼怡詢問(wèn)婚姻觀，許幼怡結(jié)合自己的心境給出很大膽的想法，不愛(ài)了就要利落的放手。為了打消許幼怡的顧慮，張晚不僅告訴許幼怡自己沒(méi)有調(diào)查出周衡出軌，她還幫周衡給許幼怡舉辦了一個(gè)熱鬧的生日派對(duì)。

被感動(dòng)的許幼怡在派對(duì)上歡快的和周衡跳舞，張晚則冷冷的站在一旁喝酒，她既嘲笑許幼怡的單純，又嫉妒許幼怡的好命。

似乎兩人又回到最初般恩愛(ài)，周衡還為許幼怡精心準(zhǔn)備了早餐。張晚接許幼怡參加活動(dòng)，許幼怡雖然嘴上抱怨張晚凡事都替自己做主，但內(nèi)心許幼怡還是十分信任張晚的。

許幼怡參加活動(dòng)時(shí)周衡陪在身邊，張晚要去跟唱片公司的經(jīng)理見(jiàn)面，她來(lái)向許幼怡告別時(shí)還在大庭廣眾之下偷偷撩撥周衡，隨后周衡也找借口離開(kāi)。

許幼怡一直關(guān)注著同來(lái)參加活動(dòng)的褚會(huì)子，不僅因?yàn)閮扇耸莿艛车年P(guān)系，也因?yàn)樗龘?dān)心褚會(huì)子對(duì)周衡覬覦已久。褚會(huì)子接到一封信后悄悄的離開(kāi)了會(huì)場(chǎng)，好奇的許幼怡跟了過(guò)去，一路尾隨，許幼怡卻無(wú)意間看到張晚跟男人親熱的畫面，就在許幼怡為張晚的戀情開(kāi)心時(shí)，她發(fā)現(xiàn)這男人竟然是自己的丈夫周衡。看著周衡跟張晚的親密舉動(dòng)，許幼怡捂著嘴流著淚默默地離開(kāi)了。

許幼怡裝作無(wú)事般照常參加了活動(dòng)，但在她眼中這世上的一切似乎都是眩暈而模糊的。