孫少庸委托余閻王等人利用思明號軍艦走私洋煙、洋酒、大煙土，這一消息被老鬼得知，他向沙虎嘯匯報。沙虎嘯帶人扣下了孫少庸的走私貨。共產黨情報人員張半仙潛伏在思明號上已久，他決定趁熱打鐵，策反被壓迫最深的官兵。在策反過程中，他的身份暴露。