11927年4月12日凌晨，上海下著瓢潑大雨，以蔣介石為首的國民黨右翼勢力發動反革命政變，他們利用幫會流氓，地痞等武裝勢力突襲上海工人糾察隊總部和閘北工人夜校，對共產黨員和學生進行大肆屠殺，打死300多人，抓捕500多人，工人糾察隊成員陳水庚死里逃生，跳窗而逃。

中共中央總書記陳獨秀和執行委員瞿秋白一回到武漢，就被工人同志們撲面而來的革命熱情所感染，他和武漢國民政府主席汪精衛親自來慰問工人們，陳獨秀正慷慨激昂地鼓舞大家為北伐戰爭吶喊助威的時候，汪精衛接到電報，他沒等會議結束就急匆匆離開。

陳獨秀和瞿秋白正納悶的時候，中共中央政治局常委蔡和森心急火燎地來向陳獨秀報告，蔣介石發動了4.12 政變，并且對13日游行隊伍也進行了大肆屠殺。

中共中央農委書記毛澤東也得知了這個消息，楊開慧（毛澤東的妻子）很震驚，她拿出報紙，上面登載了蔣介石在4月6日還親自把錦旗交給上海工人糾察隊，旗子上寫“國共合作，共同奮斗”毛澤東決定去請愿游行。

汪精衛立刻召集在武漢的國民黨常委開會，國民政府常委譚延闿，國民革命軍第八軍軍長唐生智，國民政府常務委員孫科都先后來參加會議，汪精衛氣得咬牙切齒，覺得蔣介石的喪心病狂的行為就是殺雞儆猴，擺明了就是想和武漢政府分庭抗禮，汪精衛決定通電全國，開除蔣介石黨籍，并和他斷絕一切來往。

此時，窗外傳來群眾們震耳欲聾的的口號聲，毛澤東帶領農講所的學員游行，他們手舉示威的橫幅，大聲高喊“打倒蔣介石，嚴懲兇手，還我工友和糾察隊”。譚延闿提議和周恩來的上海工人工會聯合，可是唐生智卻對工人組織不以為然。長沙農會會員虎子替農會秘書長柳直荀傳信給毛澤東，他也加入了游行隊伍。

與此同時，陳獨秀和蔡和森也召集中央政治局常委張國燾，共青團總書記張太雷，中華全國總工會副委員長劉少奇開會，汪精衛突然打來電話，陳獨秀才得知毛澤東正帶領農講所的學生們在政府門前請愿示威，他讓蔡和森去通知毛澤東立刻結束游行

毛澤東的家在武昌都府堤41號，虎子和楊開慧一起做飯，毛澤東，蔡和森和瞿秋白等人一起商議對策，毛澤東認為，汪精衛雖然支持東征討蔣，可是真正手握兵權的是蔣介石，他提醒大家要反省前車之鑒，蔣介石曾經蓄意制造過中山艦事件，現在又是4.12 的血腥事件，毛澤東讓瞿秋白向陳獨秀轉達自己的擔憂，希望中央盡快商榷出一個應對的措施。

第二天一早，毛澤東送虎子回去給柳直荀送信，他為了安全起見，取下梭鏢的棍子，只讓虎子帶走了槍頭，

虎子走到半路，差點和衣衫襤褸像乞丐一樣的陳水庚撞在一起，他向虎子打聽都府堤41號，虎子立刻警覺地追問他來意，并且拿出鏢頭威脅他，陳水庚看出虎子是農會的人，不禁喜極而泣，他聲明自己是從上海來，來替周恩來向毛澤東傳信的，虎子趕忙帶他去見毛澤東。

陳水庚向毛澤東詳細講述了上海工人糾察隊遭到瘋狂屠殺的經過，陳水庚拼命逃出來，周恩來讓趕去武漢找毛澤東匯報上海發生的慘案。

4月15日凌晨，蔣介石下令廣州全城戒嚴，出動軍隊包圍了總工會，省港罷工委員會和蘇聯顧問住宅等地，解除了工人糾察隊的武裝，大肆逮捕殺害共產黨員以及工運，農運積極分子，就連生病住院的蕭楚女同志也被關進監獄，張太雷，蔡和森和劉少奇等人對蔣介石的惡行都義憤填膺，提議立刻東征討蔣，張國燾堅持要國共合作繼續北伐，大家意見不一，陳獨秀讓大家舉手表決，最后決定向國民政府表明共產黨討蔣的態度。

陳碧君（汪精衛的妻子）提醒汪精衛要提防蔣介石，他清共擺明就是把汪精衛夾在蘇聯，共產黨以及國民政府的左派之間左右為難。

國共的聯席會議，汪精衛特別邀請了鮑羅廷和陳獨秀參加，希望大家商量出統一的章程，陳獨秀表示會發表聲討蔣介石的聲明，唐生智和張發奎都闡明自己的討蔣的決心，可是孫科卻認為，先聯合馮玉祥北伐成功再去討蔣，這樣還能避免張作霖漁翁得利。

鮑羅廷主張，只要打到隴海鐵路就可以了，既可以聯絡西北的馮玉祥阻止張作霖的奉軍南下，又能聯合起來東征討蔣，一切以革命的大局為重。汪精衛贊成鮑羅廷的意見，任命唐生智任北伐軍總指揮，繼續北伐，完成統一大業。

毛澤東得知陳水庚曾經留學德國學槍炮制造，他很高興，陳水庚是他急需的人才。當陳水庚得知不能東征討蔣的時候，他氣得咬牙切齒，他擔心周恩來等同志的安全，也想為犧牲的同志報仇。

陳水庚來武昌農講所上課，毛澤東在課上向同學們講述，中國革命的最大力量在農村，只有解決了農民的土地問題才能凝聚力量，完成革命。蔡和森帶瞿秋白，夏明翰，劉少奇以及中共農運委員任弼時等人來找毛澤東，他們都對汪精衛的決定很不滿，毛澤東認為共產黨沒有自己的軍隊，才只能仰人鼻息，毛澤東決定接受任弼時提議，在即將展開的黨的第五次全國代表大會上全面闡明自己的觀點，瞿秋白決定把毛澤東的《湖南農民運動考察報告》重新翻印，并且人手一份，蔡和森讓劉少奇提出工運的提案。

陳獨秀得知張作霖組建特別法庭，要公開審訊李大釗，他很清楚張作霖的為人，他很擔心李大釗的安危，可是也無能無力。

蔡和森很快刻印好毛澤東的《湖南農民運動考察報告》，可是他們倆都忙于寫大會提案，沒有時間校對，楊開慧主動幫忙，她連夜一個字一個字地校對，然后再一一修改。陳獨秀看到蔡和森在發毛澤東的考察報告，他讓蔡和森立刻全部收回，毛澤東很失望，楊開慧堅信總有一天他們會支持澤東的想法。

陳獨秀得知李大釗被害的消息，他不禁潸然淚下，他舉杯祭奠自己的救命恩人李大釗。

1927年5月9日，中國共產黨第五次全國代表大會在武漢閉幕，82人代表全國五萬七千多名黨員參加了此次會議，毛澤東被推舉為中央委員，周恩來和任弼時也進了中央執委，毛澤東卻還悶悶不樂，他和蔡和森發牢騷，只有自己的武裝才能不被人任意宰割，可是建立武裝又談何容易，毛澤東想舉行暴動，可是還沒有萬全的準備，他擔心4.12這樣的慘案會重演。