戴笠飛機失事，軍統派出干員跳傘救援，跳傘者在失事現場為爭奪一份戴笠簽名的電報底稿而自相殘殺，最后一個瀕死者用明碼將電報底稿的內容向軍統總部匯報，消息因此泄露：原來戴笠收買了一個叫宮十一的日本刺客，要刺殺有親共傾向的漕幫幫主徐德庸。消息傳來，各方反映不一，到底是別有用心的挑撥，還是確有其事？就在軍統為之頭疼的時候，電報中提到的宮十一和小林覺已經被人從北平監獄釋放，而徐德庸也真的遭到了刺殺，兩個八路軍警衛員為保護他而犧牲。軍統迫于壓力，派出特使杜嘉興趕赴北平徹查此事，而共產黨方面也派出保衛專家老丁和警衛員彭克虎趕往北平保護徐德庸。下車伊始的杜嘉興不顧北平站代理站長胡晨光的反對，啟用了因得罪戴笠而被打入冷宮的軍統暗殺高手林家山，但是林家山并不買賬，不肯為軍統賣命。