黑皮的未婚妻巧妹已成為埋伏在漢口碼頭的地下交通員，配合黑皮一起工作。黃天虎答應(yīng)黑皮的請(qǐng)求，舉辦一個(gè)大型茶葉交易會(huì)，吸引了敵人的視線，中央的緊急會(huì)議在敵人的眼皮底下順利召開，可巧妹的地下交通站被叛徒出賣，巧妹犧牲，黑皮抱著未婚妻的尸體痛不欲生。抗戰(zhàn)開始，黃天虎的雇員在上海遭到日本人的關(guān)押，黃天虎決定和李秘書趕往上海解救員工。此時(shí)，劉欽云正在為自己的紗廠因沒有輪船撤退內(nèi)地而大發(fā)雷霆。而黃天虎和蔡雪也分頭在教堂和自己家設(shè)立了逃難兒童救容所。