特高課特務(wù)發(fā)現(xiàn)美谷子被殺死，立刻進(jìn)行還擊，張昆和夏光奇齊心合力，突出重圍，特務(wù)對(duì)他們緊追不舍，多虧地下黨的同志，向特務(wù)的汽車投擲了手雷，夏光奇和張昆才成功撤離。丁志安率隊(duì)來(lái)搜捕唐漢彩，結(jié)果一無(wú)所獲，只搜到一些文件，丁志安得知美谷子被殺，他立刻帶隊(duì)撤回來(lái)。

美谷子的死讓特高課亂作一團(tuán)，偵緝隊(duì)也成了驚弓之鳥，井川下令全力搜捕張昆和神秘刀客的下落。

夏光奇和張昆成功脫險(xiǎn)，向丁志安打電話報(bào)平安，并讓他把搜到的文件交給井川，以洗脫他的嫌疑，丁志安只想明哲保身，他不想幫忙，張昆勸他為自己留一條后路，還要在下午四點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)把文件交給井川，丁志安考慮再三，答應(yīng)了他的請(qǐng)求。劉大個(gè)子和巡捕房的兄弟們都想跟著張昆一起打鬼子，張昆讓他們繼續(xù)留在巡捕房，到時(shí)候可以負(fù)責(zé)接應(yīng)。

夏光奇和張昆在郊區(qū)廢棄的新隆工廠埋好炸彈和炸藥，井川看到丁志安繳獲的文件，石島懷疑是張昆設(shè)下的陷阱，井川覺(jué)得張昆一直在美谷子身邊，唐漢彩和神秘刀客不會(huì)有這樣的深謀遠(yuǎn)慮，他堅(jiān)持要集結(jié)部隊(duì)趕往新隆工廠抓捕神秘刀客和張昆，讓丁志安帶偵緝隊(duì)和特高課負(fù)責(zé)看住地下管道和通風(fēng)口。

井川讓丁志安先帶隊(duì)先進(jìn)去搜查，丁志安看到埋伏的炸彈，立刻帶隊(duì)撤出來(lái)，想勸井川取消行動(dòng)，井川竟然下令把偵緝隊(duì)的人員亂槍掃射而死，丁志安被激怒，剛想反抗，被井川一槍擊斃。井川下令全力進(jìn)攻，夏光奇和張昆神出鬼沒(méi)與他們展開激戰(zhàn)，炸彈此起彼伏被引爆，日軍被炸得七零八落，慘叫聲一片，馬向東率游擊隊(duì)的戰(zhàn)士們前往軍火庫(kù)，唐漢彩帶人來(lái)到通風(fēng)口的出口，消滅了守在那里的日軍。

夏光奇和張昆緊密配合，很快把日軍擊斃，張昆不幸中彈身亡，井川萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，神秘刀客竟然是夏光奇，他躲在暗處，試圖對(duì)夏光奇進(jìn)行偷襲，夏光奇奮力反抗，和井川展開決戰(zhàn)，張昆醒來(lái)死死抱住井川，夏光奇不幸被砍傷，井川趁機(jī)揮刀刺向夏光奇，張昆用雙手握住大刀，被井川刺中心臟，當(dāng)場(chǎng)就倒在血泊之中，夏光奇拼盡全力爬起來(lái)，給井川致命一擊，把他砍死，張昆已經(jīng)奄奄一息，讓夏光奇保護(hù)好唐漢彩，還讓他替自己加入共產(chǎn)黨，讓他幫自己多殺鬼子，眼看日本的援軍趕到，張昆拼命推走夏光奇，讓他從通風(fēng)管道撤離，張昆喝了一口壯行酒，拉響了炸藥的引線，廢棄工廠立刻火光沖天，他和日軍同歸于盡。夏光奇成功從通風(fēng)口撤出來(lái)，和一直等在那里的唐漢彩匯合。

1945年，太平洋戰(zhàn)爭(zhēng)接近尾聲，日軍的氣數(shù)已盡，馬向東在火車站迎接夏光奇和他的太太唐漢彩，三個(gè)人共同奔赴新的戰(zhàn)場(chǎng)，一起迎接抗戰(zhàn)勝利的到來(lái)。

全劇終