日軍秘密調集轟炸機準備在夜間對閘北倉庫進行轟炸,渡邊找到傅北川要求他在蘇州河南岸點起篝火為轟炸機導航.傅北川思索再三讓蘇曼君將消息透露給新世界。

日軍轟炸未果，渡邊正在疑惑之時，老胡報告是蘇曼君泄露的消息。

蘇曼君被抓，傅北川為了不得罪日本人決定讓許念東出面解救。

許念東背著小曼將懷表拿走交給傅北川去換回蘇曼君，冷小曼及董培文對此深感不解。