明未清初，漢人在清廷苛捐雜稅的壓迫下，苦不堪言，有志人士，紛紛起義，企圖反清復(fù)明。當(dāng)時(shí)，兩廣總督葉名琛乃一貪官。他為了討好天子，訛說廣東「瘦狗山」的風(fēng)水對(duì)朝廷不利，要春秋二季開炮轟打此山，從而騙取餉銀。一日，葉名琛出巡，被一刺客行刺。該刺客雖武功高強(qiáng)，但因寡不敵眾，落荒而逃，并遭葉名琛近身侍衛(wèi)譚天追捕。刺客逃至江邊，遇上性情耿直的文弱書生陳華順，并助他渡江，因?yàn)殛惾A順剛被老千騙去身上財(cái)物，大感彷徨。稍后譚天及大內(nèi)密探巴顏喇嘛趕到，圍攻刺客，經(jīng)過一番劇戰(zhàn)，刺客逃脫，而華順則涉嫌協(xié)助刺客，被捕回府。刺客原名李文茂，乃紅船上的武生。行刺失敗后，已隨團(tuán)逃離險(xiǎn)境。但無辜的華順卻被誤認(rèn)與李文 有關(guān)連，被譚天以黑砂掌擊至重傷。巴顏喇嘛乃皇帝派來偵查反清人士，并同時(shí)監(jiān)視葉名琛。他為了查探華順同黨，施用欲擒先縱手法，放走華順，并派出武功高強(qiáng)的馬二銜尾跟蹤。華順幾經(jīng)艱苦，逃回佛山，便因傷重不支，倒臥路旁。