日本人在寧府什么也沒有搜查到只好撤了兵。寧五原殷勤的送苗月歌上車，他說自己對苗月歌琵琶上的四個字非常感興趣。苗月歌說自己每天都在悅泰茶樓表演，她邀請寧五原有時間可以到茶樓來聽自己講這四個字的故事。回到家季曉楠認為今天的刺殺行動是寧寶林故意安排的，否則外人是不可能把槍帶進寧府的。季明宇卻認為寧寶林沒有那么大的膽子敢刺殺自己。

日本人走后寧寶林又收到一份生日禮物，他打開禮物一看就知道來者是何人。來到密室，給他送生日禮物的人正是李八一。他追問寧寶林藥品是不是寧寶林劫持的，寧寶林謊稱自己沒有插手此事。寧寶林告訴李八一寧五原回來了，目前在警察廳工作。李八一聽后大怒，他誤以為是寧寶林把寧五原送到警察廳去當漢奸的。李八一告訴寧寶林現在全國抗戰形勢一片大好，他勸寧寶林不要再為日本人做事了，寧寶林卻說各人有各人的活法。寧寶林讓李八一從密道離開，李八一安全逃離了寧府。

寧雅芝在寧寶林的書房里找到了血書，血書記載著當年寧寶林三人共同撫養寧五原的誓言，得知自己的身世寧五原不禁淚流滿面。日本人命令季明宇趕快抓到藥王，在李秋成的嚴刑拷打下叛徒趙山終于招供了，他告訴李秋成自己也不認識藥王，他都是通過C23電臺和藥王聯系的。季曉楠截獲了C23電臺的信息，季明宇決定讓寧五原負責明晚的行動。蘇美玲原來是一個日本間諜，竹木大佐讓她利用和寧寶林家的關系找到這批藥品。寧五原告訴苗月歌他一定要除掉這個叛徒，而且這個叛徒有可能就是李八一，苗月歌聽后緊張的把茶水都灑了出來。

季明宇任命寧五原為抓藥王的行動隊隊長，寧五原要求見叛徒一面，李秋成卻不肯，只給了他一些檔案資料。行動之前李秋成放走了趙山，他用趙山弟弟小海的性命威脅趙山務必抓住藥王，必要時可以擊斃藥王。寧五原正準備帶著隊伍出發，卻得知叛徒被李秋成放走的消息，他請求季明宇取消這次行動，徹查李秋成放人的動機，李秋成辯解說這是他為了抓到藥王布置的一個秘密計劃，兩人爭執不下分別在季明宇面前立下了軍令狀。

寧五原命人剪斷了行動區域的電線，大地變得一片漆黑。蘇明遠手下的特務也在此處潛伏想趁機抓到藥王，停電之后，他們感覺不對勁便想偷偷離開，警察發現了他們，兩隊人馬展開了激戰。寧五原飛檐走壁突然出現在軍統特務的后方，一舉抓住了三個特務，兩個特務服藥自殺，最后一個正要服藥被寧五原及時制止了。季明宇遠遠地坐在汽車上觀察著寧五原的一舉一動，他這次讓寧五原負責行動就是要試探寧五原。寧五原正要向季明宇匯報成果，被抓到的軍統特務趁警察不注意咬舌自盡了，寧五原不禁大發脾氣。

趙山跑回家要帶小海逃走，還沒出門就遇見了李八一。李八一質問趙山當天為什么沒有出現在碼頭，趙山謊稱老王派自己做事去了。趁李八一沒有注意的時候，趙山舉起槍對準了他。趙山讓小海把李八一綁了起來，李八一是解繩索的專家，他解開繩索拿著槍與趙山對峙起來，小海知道哥哥說了慌開槍打死了趙山。李八一把小海藏在路邊的垃圾箱里自己飛身逃走了，寧五原聽到槍聲帶著警察趕來發現了趙山的尸體，他察覺到垃圾箱里有人便故意撤走了警察。