寧五原趕到小池洋行，他不顧蘇明遠的反對強行把季曉楠帶走了，蘇明遠舉起槍想殺死寧五原最終還是不忍。走出洋行，蘇美玲站在對面樓上向二人露出了神秘的微笑，季曉楠追問寧五原是不是蘇美玲給他報的信，寧五原告訴季曉楠知道的太多對她沒有好處。送走了季曉楠，寧五原約蘇美玲在郊外見面，他看得出蘇美玲良心未泯，讓她不要再為日本人做事，蘇美玲卻說她已經不可能再回頭。蘇美玲問蘇明遠是否對寧五原起了殺心，她警告父親誰都不能殺死寧五原，誰殺死寧五原她就會殺掉誰。勞倫斯按著寧五原的吩咐對外放了一條假情報，聲稱最近俄國中情局截獲了一批盤尼西林，蘇明遠信以為真。

寧五原下班回到家，竟然發現白鳳山悠閑地坐在他的沙發上。白鳳山再次追問寧五原是不是共產黨，寧五原再次堅決否認。看著詭異的白鳳山，寧五原不明白白鳳山為什么要逼自己暴露身份，但同時又幫助自己隱瞞身份，正在他揣測白鳳山的心思時，白鳳山拿出他和勞倫斯的照片說出了真相。白鳳山知道俄羅斯軍情局最近購買了一批盤尼西林的情報是假的，而操縱這件事情的幕后高手就是勞倫斯。白鳳山看中了寧五原的人脈和渠道，他想讓寧五原幫助他離開天津到美國去，作為感謝他可以給勞倫斯提供一批軍火。寧五原不肯，白鳳山就以苗姑娘的安全相威脅，寧五原只好答應了他。

白鳳山告訴季明宇內奸不是寧五原，季明宇大失所望，他讓白鳳山加快調查的速度，否則他不會再保護白鳳山。老董用黑布蒙上寧五原的眼睛把他帶到了白鳳山的倉庫，寧五原查驗了這批軍火，的確都是先進的美國武器。白鳳山這幾年用情報做生意賺了不少錢，他的行為犯了日本人的大忌，最近日本人有一個情報泄露，日本人要找他的麻煩，所以白鳳山才急著要離開。白鳳山讓寧五原在一周之內把自己送到美國，否則他就會把寧五原和苗姑娘的身份公布出去。李秋成這段時間一直在調查白鳳山，他懷疑寧五原和白鳳山之間有交易，季明宇否定了他的想法。

南京的要員譚耀祖要來天津，季明宇讓寧五原負責安保工作。譚耀祖精通音律，接風會上季明宇告訴譚耀祖寧寶林的茶樓有一位彈奏高手，讓譚耀祖有時間去見識一下妙人妙歌。寧寶林雖然知道季明宇沒安好心，但表面上也只能盛情邀請譚耀祖前去賞光。