日寇橫行，梅蘭芳在上海蓄須罷演，程硯秋京郊務(wù)農(nóng)，尚小云典賣(mài)房產(chǎn)辦藝校課徒。荀慧生當(dāng)即拿出自己手中的現(xiàn)款資助尚小云辦校。并表示自己也有退出舞臺(tái)息影之心。 荀慧生、尚小云一起看望了病重的楊小樓。又到馬神廟看望王瑤卿。正碰到王瑤卿從當(dāng)鋪里出來(lái)。王瑤卿苦笑倒，自己都靠賣(mài)畫(huà)為生了…… 久不演出，留香社的同行們已無(wú)隔夜之糧。為維持同行的生計(jì)，荀慧生返京登臺(tái)，他決不演喜劇，他要演悲劇，他要借劇中人之口痛罵漢汗強(qiáng)盜。臺(tái)下的觀眾聽(tīng)懂了荀慧生的弦外之音，掌聲震動(dòng)。 本投降了。漢奸搖身變成了國(guó)民黨接收大員，荀慧生不畏q暴繼續(xù)痛罵群丑。 一個(gè)一身軍人打扮的女人吳女士來(lái)到了后臺(tái)。她告訴荀慧生，自己看上他了。吳女士為討好荀慧生，找茬槍斃了霸占荀家房產(chǎn)的郭廳長(zhǎng)，送還了荀慧生家椿樹(shù)上三條的鑰匙。荀慧生仍對(duì)她十分冷淡。 吳女士屢碰釘子并不甘心，她以過(guò)生日為名請(qǐng)荀慧生到六國(guó)飯店（北京飯店）赴宴，荀慧生被迫前去…… 全國(guó)解放了，荀慧生欣喜地迎接新中國(guó)的太陽(yáng)。荀慧生常常對(duì)著春生的遺像喃喃自語(yǔ)，訴說(shuō)著對(duì)她的懷念，對(duì)楊小樓、王鐘聲、陳墨香等許多已經(jīng)故去的老友的懷念，向他們講述自己對(duì)新社會(huì)、新生活的新希望……