日本方面，安排山口一男的好友小野正雄押送寶藏。土肥原賢二交代小野正，將珍寶運到山海關外石門寨火車站，再乘專列至沈陽火車站，將珍寶交由憲兵部隊，即完成任務。

廖思成在山海關與“特別行動小組”接頭后，發現前來接應他的竟然是方天翼和顧婷，三人重新相見，分外激動。廖思成帶領“特別行動小組”按照情報提供的地點前去截寶，激烈交火后，廖思成等人殲滅所有護送人員，卻發現劫到的竟然是一堆石頭。

而此時，負責真正押送寶物的小野正雄在行至沈陽附近的“柳河溝”時，遇到了一股不明勢力的伏擊，小野正雄貿然追擊，返回后發現十幾箱寶物已被換成一箱箱石頭。原來，寶物被事先安排好的偽滿部隊掉包，而這支偽滿部隊在行至“黑棒子溝”時，又遇到一幫土匪襲擊，寶藏被劫，而這幫土匪的頭目竟然是松本彌二。原來，早在一年前，松本彌二就受土肥原賢二的派遣拉起一支隊伍，松本彌二隱藏自己日本人的身份，以“掌柜的”身份為日本收集情報。

“掌柜的”松本彌二命手下王富貴將寶物到手的情報送到沈陽和記洋行張掌柜手里，隨即安排日本軍隊將手下這批土匪全部殺害，王富貴因為在妓院多呆了幾天而逃過一劫。王富貴回到山寨，發現除“掌柜的”失蹤外，其余人全被日軍殺害，王富貴掩埋了所有土匪的尸體，只身奔赴關內參軍。

小野正雄因為任務失敗而負罪自殺。自殺前，他在松本彌二的授意下給山口一男留下一份遺書，但松本彌二不知道的是，小野正雄用特殊藥水寫在信上向山口一男透露了些什么。

而任務失敗的廖思成同樣深感難以向組織上復命，他向上級請示后，決定跟方天翼、顧婷去沈陽追查寶藏的下落。在沈陽，廖思成跟方天翼、顧婷潛入偽滿皇宮，一方面搜尋寶藏，一方面伺機刺殺溥儀，結果，卻發現身著日軍裝扮的姚立星，兩人相見，都感到十分驚訝。最終，廖思成的刺殺計劃沒有成功，但是在姚立星的暗中協助下逃離偽滿皇宮。不過值得高興的是，那批寶藏也并未落入溥儀手中。

處座寶藏并未落入溥儀之手的消息發往南京，戴笠命令廖思成回南京復命。顧婷被任命廬山女特訓員。廖思成被委以新的身份：商人唐偉波。處座示意廖思成要同朱子宇加強聯系。

因途徑天津，三人抽空看望顧漢森，顧漢森對三人的英雄氣概大家贊賞，同時希望廖思成和顧婷能迅速完婚，并告訴二人這也是廖明生的遺愿。看著顧漢森和顧婷期盼的眼神，廖思成表示自己從小只把顧婷當妹妹，而且日寇未驅，何以家為?顧婷雖然內心很失望，但表示自己會一直等廖思成，陪著他驅逐日寇，等著他慢慢愛上自己。聽到顧婷的表白，方天翼心里很不是滋味。