伏擊點現場，犬養發現了日軍的炸藥，頓生懷疑。王金龍趕回客棧，發現鬼子正在客棧搜查，莊、李二人徹底暴露。

莊繼宗、李占魁跳崖后負傷，僥幸生還。

李占魁、莊繼宗艱難地回到客棧，立刻被鬼子情報官尾羽率兵包圍。姜老板與石蛋遍體鱗傷，姜埋怨二人不該回來，被尾羽槍殺。莊、李二人落到鬼子手中。王金龍、吳大軍和四柱子趕來營救，引開敵人。莊、李二人乘機殺掉鬼子哨兵，他們掀開地道準備逃走，身負重傷的石蛋奮力將二人推入地道，自己引爆手雷與敵同歸于盡。

從地道逃生的莊、李二人，回想起此次劫難，懷疑這一切均為王金龍所為。

犬養領眾人察看客棧廢墟。王金龍檢出石蛋被燒焦的彈弓子。悲痛異常的王金龍趕到洪吉永處，將這一噩耗告知洪，二人懊悔不已。王告訴洪自己準備投八路軍。

犬養追查軍火來源追到洪吉永處，洪早有準備，機敏地應對檢查。