上海抗戰(zhàn)，十九路軍首當(dāng)其沖，十九路軍軍長(zhǎng)和張鐵樵達(dá)成作戰(zhàn)伙伴，正在這個(gè)時(shí)候，曲懷舜和嚴(yán)韌趕到，帶來(lái)了蔣介石的手諭：十九路軍不許抵抗，后撤三十公里。

張鐵樵找來(lái)嚴(yán)韌問(wèn)清了情況，嚴(yán)韌只得如實(shí)說(shuō)，張鐵樵哪里容得嚴(yán)韌淪為蔣介石的幫兇，恨恨不已，表示饒不了嚴(yán)韌。

嚴(yán)韌采取了對(duì)策，秘密派任秀混入了學(xué)生的游行隊(duì)伍中，探聽(tīng)張鐵樵的行動(dòng)，日本軍隊(duì)對(duì)上海開(kāi)始了猛烈的進(jìn)攻，張鐵樵身先士卒，奮勇殺敵，一時(shí)間，上海一片火海，淪為狼藉。

張鐵樵終于體力不支，倒在了炮火之下。任秀和梅紹貞終于在戰(zhàn)地里找到了昏迷的張鐵樵，梅紹貞大喊救人，黃包車夫羅宗偉趕到，羅宗偉心想這次終于可以報(bào)仇了，拿起磚頭，一步一步向張鐵樵逼去，但是羅宗偉卻一時(shí)間下不了手。

惠子去找沈嘯塵，要和沈嘯塵做一筆情報(bào)生意，讓沈嘯塵竊取中國(guó)軍隊(duì)的情報(bào)，沈嘯塵故意裝作糊涂，痛快的答應(yīng)了。惠子自鳴得意。

沈嘯塵找來(lái)嚴(yán)韌，商量這件事，嚴(yán)韌決定將計(jì)就計(jì)。一步好棋就要開(kāi)局了。

惠子化裝成護(hù)士來(lái)到中國(guó)陣地醫(yī)院探知張鐵樵的行蹤，她決定這個(gè)時(shí)候除掉張鐵樵，沒(méi)想到，張鐵樵忽然轉(zhuǎn)移了。