伯虎等到快活林找秋香，可惜芳蹤杳杳，只拾得她的鳳釵。太師認定秋月冒認秋香定有重大陰謀，要征明派人尋找秋香。原來秋月帶走秋香并將她綁在石灘的木柱上，利用潮漲將她浸死。 皇上為討好鳳姐，不惜替她拉車到郊外，鳳姐仍不肯相信他是皇上，更將玉璽用來破合桃殼，直至秋月出現將皇上擄走，鳳姐悔之已晚。劉瑾得到皇上后即給解藥秋月，并廢去她的武功。秋月開心地去找伯虎，伯虎質問她將秋香藏在哪，秋月知事敗。 眾人向秋月逼供，問皇上下落，秋月卻三緘其口。秋月帶伯虎等人到石灘，只見剩下木柱浮沉在水中，伯虎抱著木柱痛哭并向秋月指出秋香直至死前仍未有怪她，秋月頓感內疚。秋月向伯虎透露自己是東廠殺手，已將皇上交給劉瑾，接著吐血昏迷不醒。伯虎欲隨秋香而去，幸眾人趕至將他罵醒。太師猜測寧王擄走了皇上為謀朝篡位，決定找驃騎大將軍王守仁急謀對策。皇上被寧王軟禁于豹房中，寧王指他昏庸無能，只顧沉迷玩樂，皇上后悔當日不聽太師及皇后的勸諫。