陳濤啟發(fā)世昌通過演戲來抗日，推薦他去申城，那里有更大的舞臺(tái)。陳濤和戲班告別，在江邊送行時(shí)，羅瑞英對(duì)陳濤產(chǎn)生了依依不舍的情愫。鄭世昌在離開前，從當(dāng)鋪里取回彩云送給他的銀鎖。

為緩解戲班的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，彩云提出想讓雨虹和她同臺(tái)演出，這樣票價(jià)可以賣高一些。雨虹不敢答應(yīng)，彩云求陸興和家里人好好商量。不料雨虹的婆家人堅(jiān)決反對(duì)，并讓雨虹登報(bào)聲明永遠(yuǎn)離開戲臺(tái)。雨虹認(rèn)命，彩云頗為不平，打電話找陸興算帳。白長(zhǎng)起來福來戲院看戲，為彩云送了花籃。彩云突然見到白長(zhǎng)起非常吃驚和興奮，白長(zhǎng)起邀請(qǐng)彩云和雨虹去申城最著名的大酒樓紫霄宮吃飯。白長(zhǎng)起帶著常樂來了，兩人共同懷念起在景宏戲班的往事。彩云說起鴻運(yùn)戲班面臨的困境，白長(zhǎng)起馬上提出邀請(qǐng)。雨虹提醒彩云，對(duì)白長(zhǎng)起要小心。彩云不以為然。白長(zhǎng)起在吃飯時(shí)將彩云的手絹裝進(jìn)自己的兜里，回到戲院后向常樂表露出要成家的意思。白長(zhǎng)起為了毀丘三，故意將戲院的一成收入交給丘三。彩云將白長(zhǎng)起邀請(qǐng)韶華去大華戲院演出的事告訴了周老板。周班主和白長(zhǎng)起簽了演出合約，白長(zhǎng)起表示愿意承擔(dān)戲班離開福來戲院的違約金，讓周老板異常感動(dòng)。周班主為了能讓戲班在大華有個(gè)好的開頭，提出請(qǐng)戲院負(fù)責(zé)票務(wù)的按目們吃飯。

白長(zhǎng)起要去見阿標(biāo)，臨走前托付常樂，萬一回不來，讓常樂給他收尸，照顧好彩云，拿走戲院的錢做個(gè)小買賣。常樂勸阻不住，只好答應(yīng)下來。白長(zhǎng)起將戲院分紅的錢交給阿標(biāo)，精明的阿標(biāo)發(fā)現(xiàn)有一成收入列入了成本，白長(zhǎng)起說是給了丘三。阿標(biāo)叫來丘三，丘三承認(rèn)了事實(shí)，卻指出是白長(zhǎng)起想陷害他。阿標(biāo)殺了丘三，白長(zhǎng)起躲過一劫。