如月拒絕逸安的求婚，大娘的病情越來越嚴重，孝順的逸安不想讓大娘有遺憾，卻沒有勇氣向彩云開口。江父親自出馬，希望識大體的彩云能嫁給逸安。二娘和三娘著急卻無計可施，逸安從寶珠口中聽到彩云要去基隆，以為彩云要搭船回日本讀書，急忙追到車站挽留，希望兩人未來能攜手同行。

如月在錦玉的勸說下，想去找逸安再談一次，卻見到逸安和彩云微笑走過。如月和石銘在永樂座排演《青鳥》，淚眼看著幸福從手中溜走。

逸安終於完成大娘的心愿，心情愉快的大娘也在逸安陪同下看了西醫，病情稍有好轉。家人談論著要去草山泡溫泉，山口社長來訪，眾人開心談笑，隨著音樂起舞，江記茶行迴盪著歡聲笑語。 逸安暫時回不了日本，正好倪蔣懷在大稻埕開設臺灣繪畫研究所，請石川老師指導，陳植棋也趁假期回臺幫忙授課，眾人新組赤島社，卻引起爭議。

雪湖在南街巧遇瑞堯，在日本就讀關西美術學院的瑞堯暫時回臺，兩位好友久別重逢，非常開心。

大娘打扮整齊，說想喝逸安烘的第一罐茶。在江父和家人的陪伴下，大娘吟念起童年時，江父教她的小詩，那是她最美好的記憶……逸安畫下大娘慈愛的容顏，永遠放在心底。

第三回臺展，雪湖的《春》再度獲得特選，雪溪師也以《秋之圓山》入選，瑞堯更以兩幅作品分別入選東洋畫部和西洋畫部。三個人四幅圖入選，一時傳為佳話。