逸安收到李石樵來(lái)信，才知陳植棋在東京病倒，和彩云一起去探望。植棋病中虛弱，還不忘和一位姑娘約好要畫(huà)畫(huà)，執(zhí)意要去。他虛弱的告訴逸安：人生是短促的，藝術(shù)才是永遠(yuǎn)。逸安沒(méi)想到，這竟是見(jiàn)植棋的最后一面。

第四回臺(tái)展，雪湖的《南街殷賑》得到首次設(shè)立的「臺(tái)展賞」，瑞堯有三幅作品入選，卻因?yàn)槠渲幸环?huà)了小孩撒尿被認(rèn)為不雅而不得展出，瑞堯氣得從此不再參加臺(tái)展。

逸安陪著江父到大安醫(yī)院見(jiàn)蔣先生，卻見(jiàn)門口兩個(gè)特高警察像門神一樣杵著。蔣先生臉色憔悴，憂慮著「臺(tái)灣民眾黨」的分裂和被迫解散，和臺(tái)灣的前途。幾個(gè)月后，蔣先生因傷寒病逝，8月23日在永樂(lè)座舉行「故蔣渭水氏之臺(tái)灣大眾葬葬儀」，逸安、雪湖、阿明和民報(bào)的記者們?cè)谵k公室看著拍攝葬儀過(guò)程的紀(jì)錄片，唱著蔣先生寫的〈勞働節(jié)歌〉，哀傷不已。

「大稻埕，我回來(lái)了！」如月和石銘帶著電影《戀愛(ài)與命運(yùn)》回到永樂(lè)座，受到熱烈歡迎，如月告訴記者，她最愛(ài)的還是舞臺(tái)上的演出，以前的團(tuán)員們都回來(lái)了，「銘新劇團(tuán)」即將重新啟動(dòng)。

Colour喫茶店因老闆回日本而關(guān)門，被逸安買下。如月和石銘商量著要在這裡開(kāi)設(shè)文藝沙龍「明月亭」。簽約的那天，如月意外知道，原來(lái)逸安竟是房東，兩人久別重逢，恍如隔世。

雪湖終於有機(jī)會(huì)去日本找瑞堯，兩人一起旅行看畫(huà)展，還特意去了東京拜訪陳進(jìn)。陳進(jìn)的認(rèn)真執(zhí)著，讓兩人佩服。雪湖寫信給阿琴，卻憂慮著兩人的未來(lái)。

日本進(jìn)軍中國(guó)東北，發(fā)生「九一八事變」，中日關(guān)係緊張，瑞堯的父親決定舉家遷回廣州，瑞堯與雪湖、雪溪師餞別，酒入愁腸，此去不知何年再見(jiàn)……