項羽救回劉邦等人，劉邦感激萬分，更佩服他仁義，公開稱他為赤帝子，并愿將兵馬投靠他，把呂雉所縫的紅袍轉贈給他，氣壞了呂雉。呂雉約見項羽，表明不會投靠他，項羽表明不會希罕劉氏的老弱殘兵，二人起爭執，時劉邦到來，見二人吵起來，即勸阻呂雉。項羽并沒因呂雉而疏遠劉邦，反教他用兵之法，令劉邦更加佩服，項羽離開時，勸勉劉邦努力爭天下。 項羽領兵攻打歷陽，卻久攻不下，陳平談起傳說中的天子劍，此劍乃神物，唯真命天子才配使用，否則會招致殺身之禍，項羽對此劍甚感興趣，但此劍已失傳，唯一線索是它會發出怒劍鳴。 戚姬為討劉邦歡心，學習舞蹈，劉邦感動，但呂雉卻斥責他們玩物喪志。秦二世知天下群雄并起，派兵剿滅實力最強的項羽。劉邦知秦兵圍堵項羽，更傳項家軍兵敗如山倒，心急如焚，欲增援以報恩，但呂雉為保留實力反對，氣壞劉邦。戚姬知劉邦心煩，鼓勵他報恩，劉邦遂不顧一切，單人匹馬出城迎救項羽。劉邦幾經辛苦，終找到項羽，原來項羽故意落敗引秦兵入其陣地，把他們一網打盡。項羽見劉邦顧存義氣來找他，感動不已。 項羽攻下歷陽，遇上癡呆女子虞姬，時聞得她身后傳來怒劍鳴，即打破其身后的石塊，找到天子劍，滿心歡喜之際，時虞姬竟持刀行刺項羽。