臨進地府前，牛頭馬面懇求孫悟空給自己留點兒面子，悟空聽二人說得可憐，便答應了。牛頭馬面一邊叮囑孫悟空地府的規矩，一邊試圖用無情錘來砸孫悟空的頭，誰知他們不但沒能砸中孫悟空，反倒總是砸到自己，搞得兩人胡話連篇。最后兩人私下商量了一個引誘孫悟空進投胎谷的計劃。

一進地府，大出孫悟空的意料之外，原來地府不但沒有人們想象中的那樣陰森恐怖，相反，還是一派熱鬧景象！這時，孫悟空猛然發現不遠處仿佛有老猴王的身影，他立即奔去，可是老猴王的身影常常追著追著就又不見了。

花果山，第二柱香已燃成灰燼，土地公公告訴玉兔，孫悟空的元神必須在第三柱香燃盡之前回來，否則便性命不保了。眼看第三柱香徐徐燃燒，卻不見孫悟空元絲毫動靜，玉兔急了，開始想各種方法以挽回孫悟空的生命。六耳獼猴生怕孫悟空又活轉過來，他趁眾人不注意也以各種辦法阻止玉兔救悟空。

地府，閻王殿中，牛頭馬面正向閻王報告孫悟空前來的消息，并說他們已施障眼法用老猴王的幻影將孫悟空引向了投胎谷。

果然，老猴王的幻影將孫悟空引至投胎谷。眼看幻影飄向谷底，悟空不顧一切緊跟著跳了下去。老猴王的幻影消失了，數不清的無情錘向孫悟空砸來，悟空揮舞如意金箍棒打碎了一批批無情錘。

與此同時，花果山，最后一柱香燃盡。玉兔傾盡渾身解數卻仍無法將孫悟空喚醒。人參果難過地哭起來。六耳獼猴暗暗松了口氣，但是，他馬上故作悲痛地勸玉兔停下來，說該讓已經死去的孫悟空再受折騰。玉兔哪里肯聽，她堅信孫悟空還能活過來。

閻王得到報告說孫悟空已經跳出投胎谷，大吃一驚，忙派牛頭馬面去啟動一道道機關以制服孫悟空。孫悟空一路破解機關，闖進閻王殿，搶走了生死簿。孫悟空請求閻王幫忙將老猴王的元神放回花果山，閻王表示老猴王已在生死簿的死亡名單上被劃了圈，不可能復活了。孫悟空聞言一把奪過生死簿，將花果山群猴的名字盡數勾掉，然后逼閻王把老猴王的元神交出來，從未見過如此真情的閻王被驚得一時不知說什么好。在孫悟空的執著感召下，老猴王的靈魂終于出現在了他的面前。老猴王告訴孫悟空，每個人都會面臨分別，都必須長大，他必須要靠他自己的能力去學習保護猴群和他的朋友們、保護花果山。望著老猴王最終含笑消失在自己的面前，孫悟空淚流滿面。